Девочка Маша не верит в чудеса. Но в канун Нового года с ней случается самое настоящее чудо: она находит Кракатук — орех, который переносит её в чудесный мир волшебства. В сказочной стране оживают её игрушки: плюшевый мишка и Буратино, а робот Гоша превращается в прекрасного принца.
Жители волшебной страны могли бы жить счастливо, если бы не злобные крысы и их Император. Он узнает, что волшебный орех находится у школьницы Маши, и мечтает заполучить его. Ведь Кракатук обладает силой исполнить любое желание, а самая заветная мечта крысиного Императора — управлять всем миром. Чье желание исполнит орех Кракатук, станет известно в полночь Нового года.