Начало четырнадцатого века, процветающий городок Кингсбридж, как и вся Англия, находится на пороге значительных событий, которые изменят ее дальнейшую судьбу. Близится неизбежная война с Францией, а всю Европу вскоре поглотит страшная эпидемия чумы. Поэтому в городке и начинают распространяться разные слухи. На рынке начинают поговаривать, что английский король умер не от совсем естественных причин. Разгоревшаяся гражданская война в стране уже закончилась, и Кингсбридж процветает. Благодаря своему экономическому потенциалу он и дальше остается надежным источником пополнения сокровищницы страны.

Бастиан – главный герой фильма сталкивается с проблемой. Его задирает Слип, который управляет компанией школьных хулиганов. И вот Слип случайно находит в школьной библиотеке книгу под загадочным названием «Бесконечная история» . Книга оказывается не простой, а волшебной. И тут же он обретает власть над страной «Фантазия». Здесь в сию же минуту начинает царить Хаос – ведь, некогда мирное королевство, захватывают злые фантазии испорченного мальчишки. Повелительница Фантазии просит Бастиана отобрать у Слипа книгу. Ну и, конечно, нашему герою одному не справиться с этой сложной миссией. На помощь Бастиану из сказочного мира Фантазии в реальный мир посылаются несколько сказочных существ.